In dit artikel zullen we leren hoe u de MDURATION-functie in Excel kunt gebruiken.
Scenario :
Wat is de duur van Macauley? Macauley-duur is de gewogen gemiddelde tijd die is geregistreerd tot de vervaldatum van kasstromen voor een nominale waarde van $ 100. Lees hier meer wiskundige formules over de duur van macaulay. We berekenen het gewogen gemiddelde met de functie DUUR in Excel. In tegenstelling tot de Macaulay-duur, is de gewijzigde duur (algemeen bekend als MD) een prijsgevoeligheidsmaatstaf, gedefinieerd als de procentuele afgeleide van de prijs met betrekking tot het rendement voor een nominale waarde van $ 100. In Excel kunnen we de gewijzigde duur berekenen met behulp van de MDURATION-functie. De wiskundige relatie tussen de twee kan worden weergegeven zoals hieronder weergegeven.
Gewijzigde duur = duur macaulay / (1 + marktopbrengst/couponbetalingen per jaar)
MDURATION-functie in Excel
De functie MDURATION retourneert de gewijzigde duur in jaren voor een waardepapier voor een veronderstelde nominale waarde van $ 100 met enkele vereiste voorwaarden. Deze vereiste termen worden als argument aan de functie gegeven. Laten we meer te weten komen over het argument in de onderstaande syntaxis.
MDURATION functie syntaxis:
| = MDURATION( afwikkeling, looptijd , rente , yld , aflossing , frequentie, [basis]) |
Nederzetting : Afwikkelingsdatum van de zekerheid
Volwassenheid : Vervaldatum van de zekerheid. De vervaldatum is de datum waarop het effect afloopt.
tarief : De jaarlijkse couponrente van de beveiliging
yld : Het jaarlijkse rendement van de beveiliging
frequentie - betalingen per jaar (1 = jaarlijks, 2 = halfjaarlijks, 4= driemaandelijks)
basis - [optioneel] Dagtellingsbasis. Standaard is 0 en zie de onderstaande tabel.
| Basis | Dagtelling basis |
| 0 | VS (NASD) 30 / 360 |
| 1 | actueel / actueel |
| 2 | actueel / 360 |
| 3 | actueel / 365 |
| 4 | Europees 30 / 360 |
Voorbeeld :
Al deze dingen kunnen verwarrend zijn om te begrijpen. Laten we een voorbeeld nemen en de functie toepassen op de gegeven voorwaarden voor beveiliging. Hier hebben we enkele termen die als argumenten in de functie zullen worden gebruikt.
Gebruik de MDURATION-formule:
| = DUUR (B3 , B4 , B5 , B6 , 2 , 0 ) |
Hier retourneert de functie de 4,09 jaar voor de vermelde voorwaarden op beveiliging $ 100 veronderstelde nominale waarde, wat ongeveer 49 maanden is.
Het geven van dezelfde argumenten aan de duurfunctie wordt hieronder vermeld.
Gebruik de DUUR-formule:
| =DUUR( B3 , B4 , B5 , B6 , 2 , 0 ) |
Hier retourneert de functie de 4,09 jaar voor de vermelde voorwaarden op beveiliging $ 100 veronderstelde nominale waarde, wat ongeveer 52 maanden is.
U moet zich afvragen waar deze resultaten voor kunnen worden gebruikt. MDURATION functie retourneert het aantal jaren
Stel bijvoorbeeld dat bank A en bank B een renteswap aangaan. De gewijzigde duur van het ontvangende deel van een swap wordt berekend op negen jaar en de gewijzigde duur van het betalende deel wordt berekend op vijf jaar. De resulterende modified duration van de renteswap is vier jaar (9 jaar - 5 jaar).
Hier zijn alle observatienotities met betrekking tot het gebruik van de formule.
Opmerkingen:
- Excel slaat datums op als serienummers en wordt door de functie bij de berekening gebruikt. Het wordt dus aanbevolen om datums als celverwijzing te gebruiken in plaats van een direct argument aan de functie te geven. Controleer de datumwaarden als de functie #WAARDE teruggeeft! Fout.
- De afwikkelingsdatum van het effect is de datum na de uitgiftedatum waarop het effect aan de koper wordt verhandeld.
- Argumenten zoals afwikkelingsdatum, vervaldatum, frequentie en basis worden afgekapt tot gehele getallen.
- De functie retourneert de #WAARDE! Fout als de afwikkelingsdatum en vervaldatum geen geldig datumformaat is.
- De functie retourneert de #NUM! Fout als:
- Het argument Betalingsfrequentie is niet een van de drie (1, 2 of 4)
- Als het basisargument ofwel 4 is.
- Indien vervaldatum afwikkelingswaarde.
- Als het argument couponrente of rendementspercentage < 0 . is
- De functie genereert #WAARDE! Fout als argumenten voor de functie niet - numeriek zijn.
Ik hoop dat je hebt begrepen hoe je de MDURATION-functie in Excel gebruikt. Vind hier meer artikelen over financiële formules en de bijbehorende functies. Als je onze blogs leuk vond, deel deze dan met je vrienden op Facebook. En je kunt ons ook volgen op Twitter en Facebook. We horen graag van je, laat ons weten hoe we ons werk kunnen verbeteren, aanvullen of vernieuwen en het voor jou beter kunnen maken. Schrijf ons op de e-mailsite.
Hoe de DURATION-functie in Excel te gebruiken? : De Excel-functie DUUR retourneert de jaarlijkse duur van een effect met periodieke rentebetalingen, berekend met de Macauley-duurformule.
Hoe de ONTVANGEN-functie in Excel te gebruiken? : berekent het bedrag dat op de vervaldag wordt ontvangen voor een obligatie met een initiële investering (zekerheden) en een disconteringsvoet, er zijn geen periodieke rentebetalingen met de functie ONTVANGEN in Excel.
Hoe de MIRR-functie in Excel te gebruiken? : retourneert het Gewijzigde rentepercentage voor de financiële gegevens met Investerings-, financieringspercentage en herinvesteringspercentage met behulp van de MIRR-functie in Excel.
Excel PV vs FV-functie : vind huidige waarde met behulp van de PV-functie en toekomstige waarde met behulp van de FV-functie in Excel.
Hoe de NPER-functie in Excel te gebruiken? : NPER-functie om samengestelde perioden in maanden in Excel te berekenen.
Hoe de PRICE-functie in Excel te gebruiken? : retourneert de prijs per $ 100 nominale waarde van een effect dat periodieke rente betaalt met behulp van de PRIJS-functie in Excel.
Populaire artikels:
Hoe de IF-functie in Excel te gebruiken? : De IF-instructie in Excel controleert de voorwaarde en retourneert een specifieke waarde als de voorwaarde WAAR is of retourneert een andere specifieke waarde als ONWAAR.
Hoe de VERT.ZOEKEN-functie in Exceln te gebruiken : Dit is een van de meest gebruikte en populaire functies van Excel die wordt gebruikt om waarde op te zoeken uit verschillende bereiken en bladen.
Hoe de SUMIF-functie in Excel te gebruiken? : Dit is een andere essentiële functie van het dashboard. Dit helpt u bij het optellen van waarden voor specifieke voorwaarden.
Hoe de AANTAL.ALS-functie in Excel te gebruiken? : Tel waarden met voorwaarden met behulp van deze geweldige functie. U hoeft uw gegevens niet te filteren om specifieke waarden te tellen. Countif-functie is essentieel om uw dashboard voor te bereiden.